大家好，简单看一个基金(jīn)经理(lǐ)，把(bǎ)新能(néng)源(yuán)全部砍仓，梭(suō)哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市(shì)场都在讨论一个基(jī)金经理，海富通的(de)吕越超(chāo)老师。

　　从其(qí)管理的海富(fù)通股票混合军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我来看，截至去年年底(dǐ)军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我，持仓基(jī)本为新能(néng)源板块股票。

　　结果到了今年一季(jì)度末，已经基本清仓(cāng)了新能源(yuán)，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通股票混合外(wài)，其他三(sān)只(zhǐ)产品(pǐn)也基本重仓了(le)AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一季度的操作中，本基金总(zǒng)体把(bǎ)握住了市场(chǎng)的节奏变化和结构转换，降低(dī)了新能 源板块的配置(zhì)权(quán)重，较好地把握了 TMT 板块的(de)投资军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我机会，组合调整取(qǔ)得了明显的超额收益。

　　另外，他称(chēng)，中国特色估值体(tǐ)系所代表的(de)传统实体行业(yè)正(zhèng)在被市场一部(bù)分“聪明(míng)钱”定价(jià)，后续可能成为市场(chǎng)最有持续性的一(yī)条结构主(zhǔ)线。

　　数据显示，海富通股票混合今年以来涨了14％，其他三只产品今年以(yǐ)来均取(qǔ)得正(zhèng)收益(yì)。

　　至于(yú)Ai板块后(hòu)市怎(zěn)么走？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期(qī)高度依(yī)赖交(jiāo)易，阶段性(xìng)失去靠配置获取(qǔ)超(chāo)额回报的特征。TMT板块成交(jiāo)占全市场比重超40％的天数已(yǐ)累计达到22天，上一次出现持续成交占比超过40％的板块是2021年7月底的(de)电(diàn)力设备及新能源，持续约28个交易日(rì)，在此期间新能(néng)源ETF累计收益率仅有2.5％，期(qī)间(jiān)最高(gāo)累计回(huí)报率为+8.8％，最低累(lèi)计回(huí)报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块(kuài)也呈现出类似特(tè)征(zhēng)，尽管热闹(nào)，但不赚钱(qián)。过去(qù)两周(zhōu)，科(kē)创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒(méi)ETF分(fēn)别出现过6次、6次和(hé)5次单日涨幅超过2％的(de)行情(qíng)，最大单日涨幅分别达(dá)到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达(dá)到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相(xiāng)关主题(tí)ETF在(zài)内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累计成交了5.41万亿元，但总(zǒng)市值反而减少了(le)6717亿(yì)元，较4月第一周(zhōu)降低约5.4％，是典型的减量博弈(yì)。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分为“春季躁动(dòng)”“获(huò)利回吐”“盛夏攻(gōng)势”“获利(lì)了(le)结”四波行(xíng)情，春季(jì)躁动后往往(wǎng)会有(yǒu)一波明显的调整，时间在1-2个月，幅度(dù)在(zài)20％左右。面对这种调整(zhěng)，逢低加仓是最佳策(cè)略，因为往往后续(xù)盛(shèng)夏攻势大概率创新高。如(rú)果今年在业绩披露期结(jié)束后，随(suí)着(zhe)AI+/数字(zì)经济/自主(zhǔ)可控等大产业趋势以政府支持力度进(jìn)一步(bù)加大(dà)、资本(běn)开支增加、订单增加和产品(pǐn)销量业绩的改(gǎi)善逐渐(jiàn)被市场所确定(dìng)，则TMT将会重(zhòng)回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券认为(wèi)，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年阶(jiē)段性顶部亦或基本(běn)形成本轮调整标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指数上(shàng)半(bàn)年阶段性顶部亦或基本形成(chéng)。本次(cì)大幅(fú)调整(zhěng)主要(yào)还是因为在AI相关板块市场情绪处(chù)于极(jí)值的情况下(xià)，叠加(jiā)上述基本(běn)面(miàn)风险因素(sù)逐(zhú)步发酵，市场内(nèi)生调整需求出(chū)现集中释放。就资本市场而言，或代(dài)表本轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我